吴小莉成为综艺和经济节目的主持，并专访了后任香港行政长官的董建华；1998年4月1日吴小莉推出新节目----《小莉看时事》；1997年，吴小莉成功主持播出香港回归的重头节目--《柯受良飞越黄河》和《香港回归世纪报道---60小时播不停》；2001年，吴小莉担任凤凰卫视资讯台的副台长。2002年，吴小莉担任向世界展示中国的大型演播室辩论秀《纵横中国》的主持人。