很久很久以前，狮子和老虎住在同一个森林里，它们为争夺山大王的名号经常大打出手。
有一天，老虎打牌赢了很多钱，就请了它的最好的几个朋友在饭馆吃饭。它们在那里有说有笑，正在这时，狮子大摇大摆的来了，它的几个朋友见狮子来了，就知到大事不妙，纷纷溜走了。老虎见狮子把它的朋友吓跑了，火冒三丈，腾的站起来，把桌子一拍，说道：“你凭什么把我的朋友吓跑了？”“因为我是大王，它们害怕我呀！”狮子得意洋洋的说道。“凭什么你是大王，应该我是大王。”老虎说。“我是大王，难道你还想来争”。狮子说道。“我不服，不然我们俩就比试比试，看谁的本事大，谁就是大王。”老虎说。“比试就比试，难倒我还怕你不成。”狮子吼到。它们摆开了架式就打了起来，打了整天整夜，可还没有分出个高低胜负来。它们知道这样打下去也不是个办法，于是就请来了狐狸出主意。狐狸说：“既然你们都想当大王，你们俩就来一次王位争夺战，三局两胜，谁赢了谁就是大王。”狮子说：“好！一言为定，下个星期一比武场上见。”
狮子一回到家，就对它的朋友们说：“下个星期一我要和老虎比武争夺王位，它肯定不是我的对手。”老虎在家里天天练功，功夫有了很大的长进。到了星期一，台下早已人山人海。决战开始了，第一局开始了，狮子对老虎说：“我先让你一招，看看你有什么本领。”哪知老虎刚来了一拳，狮子就被打倒了。“第一局，狮子输了”狐狸裁判员宣布到。
狮子不再骄傲自满，它也天天练功，武功又超过老虎，所以第二局老虎输了。狮子回到家，懒洋洋的躺在床上，想着今天比赛的情景，觉得老虎也没什么真本事啊，心想：第三场比赛我十拿九稳了，于是呼呼大睡起来。而老虎回到家，想着今天比赛的一招一式，苦苦思索着失败的原因，想着想着就又比画起来，终于它找到了自己比赛时的破绽。于是它除了吃饭，每天不知疲倦的练着。
终于，第三场比赛在众人的期盼中到来。狮子今天特意穿了一条象征胜利的红色运动裤，只见它昂首挺胸的走上台来，向四周抱拳行了礼，众人为它欢呼。它更加得意，瞟了一眼老虎。老虎今天也穿了一条绿色的运动裤。它也向四周抱拳行礼，同样赢来一片掌声。
在狐狸的一声令下，老虎和狮子立刻纠缠在了一起，一时狮腾虎跃，难分胜负。周围的观众凝神屏气，目光紧紧的盯着它们的一招一式。300回合后，渐渐的，狮子露出些疲倦之态。老虎见到时机成熟，发起了更猛烈的进攻。只见它腾空而起，又以泰山压顶之式直逼狮子，狮子还没回过神来，脸上已狠狠的挨了一巴掌，狮子只觉得眼冒金星，天旋地转。老虎没让狮子喘息的机会，又用它的尾巴横扫过去，狮子再也站不稳，一个踉跄，栽倒在地，再也爬不起来。老虎胜利了，森林的公民们抬着它们的大王欢呼，又开了三天三夜的庆祝大会。
狮子因为自己的骄傲自满输了比赛，觉得无颜再见江东父老，趁着夜深林静，悄悄地离开了森林，去到了遥远草原。