东郭先生经历了上一次的教训后，想：老农说对凶残的牲畜讲仁慈是错误的，那怎么把那些牲畜弄死呢？他边走边想着，突然听见马嘶声、狼嚎声，立刻惊惶四顾。这是，一只狼从前面跑了过来，东郭先生踉跄退缩。狼为了躲避猎人又能填饱肚子，假装说：“先生不必害怕，虽然我一向都很凶残，但我永远不会吃了救过我的恩人。猎人快追上我，求您让我在这儿躲一躲吧！”

　　东郭先生想：让它躲在我的布袋子里，然后再让猎人来杀死它。东郭先生故作沉思状地说：“那你躲在我的什么地方呢？”狼看了看周围的东西，看见东郭先生有一个大书袋，于是说：“让我躲在您的书袋里吧。”东郭先生答应了，狼就钻进了书袋里。这时，猎人从前面追来了，就问东郭先生：“请问您看见一只狼了吗？”东郭先生说：“我没有看见一只狼。”但是他却用手指了指书袋，意思是狼在里面。猎人知道了里面的含义，就用马蹄砸了几下地，让狼以为猎人走了。

　　然后，狼说：“先生，我可以出来吗？”东郭先生就松开了书袋。狼一走出来，几支箭就飞快地射中了狼，狼死了。东郭先生自言自语地说：“我终于有办法可以对付那些凶残的牲畜了。”