小木偶会了人类所有的表情后，他在动物学校学习，老木匠又给小木偶买了一个绿色的小书包给小木偶上学用。

　　小木偶在上学的路上碰到了小红狐，这一次小红狐并没背小木偶的红色的书包，而是背着又破又旧的小书包，还对小木偶说：“小木偶我能跟你的书包交换吗？”小木偶没理小红狐就走了，可是小红狐一直跟着小木偶到动物学校的大门口。小红狐对小木偶悲伤的说：“我家里很穷，爸爸老是喝酒，妈妈生了重病死了，爷爷奶奶老了养不活我，家里连饭都没得吃，我只能跟你交换新书包去卖钱了。”小木偶觉得小红狐挺可怜的，想了想说：“那好吧！可是我把书包给你，你要把我书包里面全部东西拿出来。”小木偶的话还没说完。小红狐就拿了小木偶的书包跑走了。后来小木偶怎么也找不到小红狐。小木偶只好垂头丧气的去动物学校上学。没想到小木偶走进大门，校长松鼠伯伯就问：“你为啥这时才来，小动物们都下课了。你快回家吧！”小木偶只好回家了。

　　小木偶回到了家，老木匠问小木偶：“儿子，你今天学了什么？”小木偶把事情的经过告诉了老木匠，老木匠生气的把小木偶骂了一顿，便把小木偶赶出门口。叫小木偶把书包给找回来。小木偶没有办法，只好饿着肚子，在大马路边哭泣。后来，小女巫又一次的来到小木偶的身边，对他亲切地说：“你不能相信坏人的话。”说完便拿出可口美味的晚餐给小木偶吃，就在小木偶吃得津津有味的时候。小女巫悄悄的走了，从那以后小木偶再也不相信坏人的话了。

　　没过几天，小红狐又去骗小木偶了。又对小木偶说：“小木偶我饿肚子几天了，爸爸又去喝酒了，爷爷奶奶老得不行了，我没有饭吃，你行行好，可以给我点钱买东西吃吗？”这一次小木偶没理它，转身就走了。因为小木偶知道这一次小红狐又是装出来的。后来小木偶叫穿着警服的熊把小红狐扔到不远的蛇洞里，小红狐可能已经被蛇洞里的蛇填饱肚子了。后来小木偶又过上了幸福无比的生活了。